
Hexatronic förvärvar ledande mikroduktbolaget KNET för en förväntad köpeskilling om 63 MUSD
Pressmeddelande
24 november, 2022
Göteborg Sverige
Hexatronic förvärvar ledande mikroduktbolagetKNET för en förväntad köpeskilling om 63 MUSD
Hexatronic Group AB (publ) (“Hexatronic”) har ingått avtal om att förvärva KNET CO., LTD ("KNET") - en av de globala ledarna inom mikroduktlösningar för telekomindustrin - för en förväntad köpeskilling uppgående till 63 MUSD.
KNET
KNET är en global ledare och pionjär inom utveckling och tillverkning av mikroduktlösningar för telekomindustrin. Sedan 2002 har företaget haft försäljning till mer än 70 länder på 5 kontinenter. Huvudmarknaderna är idag Nordamerika följt av Europa och Asien.
KNET har huvudkontoret i Seoul och produktionsanläggningen i Jeongeup-si, i södra delen av Sydkorea. Företaget har även kontor i USA och Indonesien. Förvärvet omfattar även produktionsanläggningens mark och byggnader.
KNET kommer, efter slutförandet av förvärvet, fortsatt bedrivas som ett självständigt bolag med nuvarande management intakt. Bolaget kommer även fortsätta verka under varumärket KNET och leverera till alla befintliga kunder.
Säljaren som även är grundaren kommer att fortsätta i sin nuvarande position som ordförande för KNET.
Transaktionsöversikt
Den fasta köpeskillingen för KNET uppgår till 48 MUSD på skuldfri basis, plus en potentiell tilläggsköpeskilling baserad på ackumulerad EBITDA de kommande tre åren efter slutförandet av förvärvet. Den potentiella tilläggsköpeskillingen förväntas uppgå till 15 MUSD.
För innevarande år, som slutar den 31 december, förväntas KNET generera en EBITDA på mer än 10 MUSD. Detta motsvarar en fast EBITDA-multipel på cirka 4,6x och inklusive förväntad tilläggsköpeskilling cirka 6,1x.
Den maximala tilläggsköpeskillingen uppgår till 36 MUSD och uppnås om KNET genererar en ackumulerad EBITDA under de tre kommande åren på mer än 63 MUSD. Om ackumulerad EBITDA för samma period är mindre än 27 MUSD utgår ingen tilläggsköpeskilling.
Den fasta köpeskillingen på 48 MUSD ska betalas kontant vid slutförandet av förvärvet och finansieras fullt ut med ett seniort banklån. Nettoskulden proforma för Hexatronic Group efter detta förvärv, samt inklusive tidigare offentliggjorda förvärv, uppgår till cirka 1,8x EBITDA per Q3 2022. Förvärvet förväntas öka vinsten med ungefär 0,28 SEK per Hexatronicaktie första helåret efter tillträde.
Förvärvet förväntas slutföras den 1 december 2022.
Kommentar från Hexatronics VD
“Vi är mycket glada över att ha nått en överenskommelse om att förvärva KNET. Vi har arbetat med KNETserfarnateam i mer än 10 år och är vida imponerade av deras produktkvalitet och innovationsförmåga. KNET har genom åren varit en viktig partner till Hexatronic. Både för att genomföra stödköpför att hantera större volymer och toppar i efterfrågan, men också för produkter med höga tekniska krav. Det starka stödet från KNET har varit avgörande både för vår starka tillväxt och för våraframgångar i Nordamerika. Hexatronic är idag den största kunden till KNET.
Vi ser fram emot att välkomna KNETsmotiveradeteamtill Hexatronic Group. Deras tekniska och innovativa förmåga kommer att tillföra ett stort värde till Hexatronic. Dessutom kommer vi att få tillgång till en högkvalitativ produktionsanläggning med kapacitet för stora volymeroch som är strategiskt placerad för att leverera tillvåra verksamheter i Nordamerika, Europa och Oceanien,” säger Henrik Larsson Lyon, VD Hexatronic Group.
Kommentar från KNETs ordförande
“Hexatronic har varit en strategisk partner till KNET under många år och det är en naturlig och spännande utveckling att få vara en del av Hexatronic Group. Vi ser fram emot att fortsätta supportera alla våra befintliga kunder såväl som Hexatronics ambitiösa tillväxtambitioner på sina fokusmarknader,” säger Seo Seong Nam, grundare och ordförande KNET.
Rådgivare
White & Case och Shin & Kim har varit Hexatronics legala rådgivare i samband med förvärvet av KNET.
Göteborg 24 november, 2022
Henrik Larsson Lyon
VD Hexatronic Group
För eventuella frågorkontakta:
Henrik Larsson Lyon, VD Hexatronic Group, +46 706 50 34 00
Pernilla Lindén, CFO Hexatronic Group, +46 708 77 58 32
Denna information är sådan som Hexatronic Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 november 2022 kl. 07:00 CET.
Hexatronic skapar hållbara nätverk över hela världen. Vi samarbetar med kunder på fyra kontinenter – från teleoperatörer till nätverksägare – och erbjuder ledande, högklassig fiberteknik för alla tänkbara användningsområden. Hexatronic Group (publ.) grundades i Sverige 1993 och koncernen är listad på Nasdaq OMX Stockholm. Våra globala varumärken omfattar Viper, Stingray, Raptor, InOne, and Wistom®.
Bilaga
För att se det här innehållet från www.globenewswire.com måste du ge ditt medgivande sidans topp.För att se det här innehållet från ml-eu.globenewswire.com måste du ge ditt medgivande sidans topp.
Om
GlobeNewswire by notified is one of the world's largest newswire distribution networks, specializing in the delivery of corporate press releases financial disclosures and multimedia content to the media, investment community, individual investors and the general public.
Följ GlobeNewswire by notified
Abonnera på våra pressmeddelanden. Endast mejladress behövs och den används bara här. Du kan avanmäla dig när som helst.
Senaste pressmeddelandena från GlobeNewswire by notified
Iveco Group signs a 150 million euro term loan facility with Cassa Depositi e Prestiti to support investments in research, development and innovation11.6.2024 12:00:00 CEST | Press release
Turin, 11th June 2024. Iveco Group N.V. (EXM: IVG), a global automotive leader active in the Commercial & Specialty Vehicles, Powertrain and related Financial Services arenas, has successfully signed a term loan facility of 150 million euros with Cassa Depositi e Prestiti (CDP), for the creation of new projects in Italy dedicated to research, development and innovation. In detail, through the resources made available by CDP, Iveco Group will develop innovative technologies and architectures in the field of electric propulsion and further develop solutions for autonomous driving, digitalisation and vehicle connectivity aimed at increasing efficiency, safety, driving comfort and productivity. The financed investments, which will have a 5-year amortising profile, will be made by Iveco Group in Italy by the end of 2025. Iveco Group N.V. (EXM: IVG) is the home of unique people and brands that power your business and mission to advance a more sustainable society. The eight brands are each a
DSV, 1115 - SHARE BUYBACK IN DSV A/S11.6.2024 11:22:17 CEST | Press release
Company Announcement No. 1115 On 24 April 2024, we initiated a share buyback programme, as described in Company Announcement No. 1104. According to the programme, the company will in the period from 24 April 2024 until 23 July 2024 purchase own shares up to a maximum value of DKK 1,000 million, and no more than 1,700,000 shares, corresponding to 0.79% of the share capital at commencement of the programme. The programme has been implemented in accordance with Regulation No. 596/2014 of the European Parliament and Council of 16 April 2014 (“MAR”) (save for the rules on share buyback programmes set out in MAR article 5) and the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052, also referred to as the Safe Harbour rules. Trading dayNumber of shares bought backAverage transaction priceAmount DKKAccumulated trading for days 1-25478,1001,023.01489,100,86026:3 June 20247,0001,050.597,354,13027:4 June 20245,0001,055.705,278,50028:6 June20243,0001,096.273,288,81029:7 June 20244,0001,106.174,424,68
Landsbankinn hf.: Offering of covered bonds11.6.2024 11:16:36 CEST | Press release
Landsbankinn will offer covered bonds for sale via auction held on Thursday 13 June at 15:00. An inflation-linked series, LBANK CBI 30, will be offered for sale. In connection with the auction, a covered bond exchange offering will take place, where holders of the inflation-linked series LBANK CBI 24 can sell the covered bonds in the series against covered bonds bought in the above-mentioned auction. The clean price of the bonds is predefined at 99,594. Expected settlement date is 20 June 2024. Covered bonds issued by Landsbankinn are rated A+ with stable outlook by S&P Global Ratings. Landsbankinn Capital Markets will manage the auction. For further information, please call +354 410 7330 or email verdbrefamidlun@landsbankinn.is.
Relay42 unlocks customer intelligence with a new insights and reporting module, powered by Amazon QuickSight11.6.2024 11:00:00 CEST | Press release
AMSTERDAM, June 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Relay42, a leading European Customer Data Platform (CDP), is leveraging Amazon QuickSight to power its new real-time customer intelligence, reporting, and dashboard module. Harnessing the breadth and quality of customer data, the new Insights module empowers marketing teams to dive deep into customer behaviors and gain invaluable insights into the performance of their marketing programs across all online, offline, paid, and owned marketing channels. Preview of the Relay42 Insights module, in pre-beta version Key capabilities of the Relay42 Insights module include: Deep insights into customer behaviors: With the Relay42 Insights module, marketers can ask unlimited questions about their data and gain a deeper understanding of how to serve their customers more effectively. Simplicity with AI-powered querying: Marketers can use artificial intelligence to query their data using natural language search, reducing the reliance on data scientists. Us
Metasphere Labs Announces X Spaces Event on the Topic of Green Bitcoin Mining and Sound Money for Sustainability11.6.2024 10:30:00 CEST | Press release
VANCOUVER, British Columbia, June 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Metasphere Labs Inc. (formerly Looking Glass Labs Ltd., "Metasphere Labs" or the "Company") (Cboe Canada: LABZ) (OTC: LABZF) (FRA: H1N) is thrilled to announce an engaging Twitter Spaces event on Green Bitcoin mining, energy markets, and sustainability on July 3, 2024 at 2 p.m. ET. Follow us on X at MetasphereLabs for updates and to join the event. What We'll Discuss Bitcoin Mining Basics: Understand the fundamentals of Bitcoin mining.Energy Market Dynamics: Explore how Bitcoin mining interacts with energy markets.Sustainable Innovations: Learn about our efforts to promote sustainability in Bitcoin mining.Sound Money: Discover how tamper-proof currency can enhance stability.Efficient Payment Rails: See how fast, neutral payment systems support humanitarian projects.Carbon Footprint: Compare Bitcoin's environmental impact with traditional banking. "We're excited to host this event and dive into the critical topics of Bitcoin