Investeringsselskapet McIntyre Partners kjøper Moreld
8 januar 2024
-
Moreld er et multidisiplint industrikonsern med hovedfokus på energisektoren. Selskapet er en ledende aktør innenfor offshore energi og marine industrier på norsk sokkel
-
McIntyre Partners har inngått en avtale om kjøp av kjernevirksomheten til Moreld Group.
-
Gruppen som kjøpes inkluderer Moreld Apply, Moreld Ross Offshore og Moreld Global Martine (samlet "Moreld")
-
Selskapet er posisjonert for å kapitalisere på betydelige investeringer i offshoreaktiviteter – inklusive levetidsforlengelser, avkarbonisering og fornybar energi.
-
McIntyre Partners-konsortiet innbefatter Velocity Partners som er et nystiftet private equity-selskap med fokus på energi og industri
-
Transaksjonen er finansiert gjennom et voksende, europeisk, alternativt kredittmarked
McIntyre Partners er et privat investeringsselskap og har gleden av å kunngjøre at det har inngått avtale med HitecVision, en ledende leverandør av institusjonell kapital til Europas energiindustri, om kjøp av Moreld. Selskapet spesialiserer seg på offshore ingeniørtjenester for energi og marin industri og har en estimert totalomsetning på rundt fem milliarder kroner (484 millioner dollar) i 2023.
McIntyre har inngått samarbeid med Morelds ledelse, som vil eie en betydelig minoritetsandel. Det samme vil Velocity Partners som er et nydannet investeringsselskap. Velocity fokuserer hovedsakelig på energi- og industrisektorene. Morelds mangeårige samarbeid med SR-Bank vil også bli videreført.
Moreld har en lang historie på norsk sokkel. Dette er en olje- og gass region som leverer om lag 30 % av Europas gass og som nå er inne i en periode med betydelige investeringer basert på skatteinsentiver, levetidsforlengelse og avkarbonisering. Moreld tilbyr en rekke komplementære tjenester som inkluderer:
-
vedlikehold, modifikasjon og drift av offshoreanlegg
-
implementering av avkarboniseringsløsninger og forlengelse av levetiden til kritisk infrastruktur
-
komplett tjenestespekter innen boring, brønn og reservoaroperasjoner
-
marine-, offshore- og ingeniørtjenester som muliggjør overgangen til nye energiformer
Moreld har kunder som Equinor, Vår Energi, Aker BP, Total Energies, Shell, ExxonMobil, og Chevron.
Julian McIntyre, Founding Partner hos McIntyre, sier: "McIntyre Partners ble grunnlagt for å identifisere unike investeringsmuligheter og kjøpe lønnsomme selskaper i samarbeid med erfarne ledergrupper i bransjer som er i endring. Vi har vurdert flere alternativer innen energisektoren, som nå opplever en bølge av nye investeringer på grunn av behovet for sikre leveranser og overgang til nye energiformer. Vi er trygge på at valget av Moreld som et industrikonsern, med tre sterke og voksende selskaper, møter alle våre kriterier. Vi ser frem til å jobbe sammen med Geir Austigard og hans team for å sikre at Moreld forblir blant de mest sikre, profesjonelle og innovative leverandørene i Norge."
Geir Austigard, administrerende direktør i Moreld, legger til: "Vi er glade for å jobbe med McIntyre Partners og Velocity som langsiktige eiere slik at vi kan møte den økende etterspørselen etter våre offshoretjenester og posisjonere oss for langsiktig suksess i en bransje som er i endring. Viktigst av alt, vi arbeider kontinuerlig med å forbedre våre leveranser samt å fremme muligheter og utvikling av våre ansatte. Selskapets vekst er et tydelig bevis på våre ansattes engasjement. Vi vokser både lokalt og internasjonalt samtidig som vi beholder hovedkontoret i Stavanger hvor vi tilbyr attraktive arbeidsplasser. Veksten kommer ikke bare våre ansatte til gode, men sikrer også at lederteamet forblir involvert i våre tre datterselskaper. Vi gleder oss over at McIntyre og Velocity deler vårt fokus på våre interessenter og at vi jobber mot et felles mål."
Mark Dickinson, Founding Partner i Velocity Partners, sier: «Moreld er en virksomhet jeg har kjent lenge. De er ledende innen ingeniørtjenester og har et fantastisk lederteam. Vi tror at Moreld er perfekt posisjonert for å støtte offshore energisektoren i flere tiår fremover. Jeg er veldig fornøyd med å gjøre Moreld til det første selskapet i Velocity-porteføljen og ser frem til å jobbe sammen med Geir Austigard, teamet hans og McIntyre for å hjelpe denne virksomheten til videre vekst.»
Jone Skaara, Sr. Partner i HitecVision, sier: «Moreld er et ledende, kompetansedrevet konsern og en betydelig aktør i oljeservicemarkedet, særlig i Stavanger-regionen og norsk sokkel. Vi har eid det meste av virksomheten i Moreld i mer enn 15 år og støttet utviklingen gjennom oppturer og nedturer. Vi er svært fornøyde med at McIntyre og Velocity Partners sammen med Morelds ledelse vil fortsette å utvikle Moreld inn i fremtiden. HitecVisions fremtidige investeringsstrategi er fokusert på energiomstillingen og fornybar energi, og vi vil fortsette å trekke oss ut av våre investeringer innen olje- og gassindustrien.»
Rådgivere for McIntyre inkluderer Wikborg Rein, Carter Ledyard & Milburn, Marriott Harrison, Piper Sandler og Ernst & Young. Rådgivere for HitecVision/Moreld Group inkluderer Alpha Corporate, BTIG Norway, Schjødt og Deloitte.
Kontakter
Alex Le May/ Ariadna Peretz/ Chris Laing
Tel:+44 (0) 203 727 1340FTI_ProjectAurora@fticonsulting.comBilder
Om selskapene
Om McIntyre Partners
McIntyre Partners er et privat investeringsselskap som kjøper non-core -virksomheter fra bedrifts- og finansaktører innen energi, industri og infrastruktur. Selskapet samarbeider med dedikerte ledergrupper som blir eiere i virksomheten, og tilbyr transaksjonsutførelse med lav risiko og delt oppside. Selskapet har et globalt mandat og er sektoragnostiker, noe som gjør at de kan handle raskt. I 2021 kjøpte selskapet Greenfire Resources og JACOS. De ble børsnotert på New York Stock Exchange i 2023.
Om Moreld Apply
Moreld Apply er et ledende selskap innen EPCI-segmentet (Engineering, Procurement, Construction and Installation). Selskapet jobber med modifikasjoner og vedlikehold av offshore-anlegg. Målet er å redusere CO2-avtrykket til operatørene ved å forbedre produksjonseffektiviteten, implementere avkarboniseringsløsninger og forlenge levetiden til kritisk offshoreinfrastruktur med innovative løsninger og teknologi.
Om Moreld Ross Offshore
Moreld Ross Offshore er en ledende leverandør av total brønnstyring, rådgivning, prosjekt- og marine forvaltningstjenester innen boring, brønn og reservoaroperasjoner til olje- og gassindustrien på norsk sokkel 1. Selskapet har lang erfaring og har levert tjenester til flere store aktører i bransjen.
Om Moreld Global Maritime
Moreld Global Maritime er et teknisk konsulentselskap innen de marine- og offshorerelaterte industriene og er spesialisert innen marine operasjoner, sikkerhet og garantioppfølging samt andre tilknyttede ingeniørtjenester. Selskapet har som mål å redusere risiko, fornye og drive det grønne skiftet innen offshore- og marine sektorer. Selskapet er kjent for innovasjon, betydelig erfaring og operasjonell kvalitet og sikkerhet.
Om HitecVision
HitecVision er en ledende, europeisk energiinvestor med åtte milliarder euro i forvaltningskapital. Selskapet har hovedkontor i Stavanger i tillegg til kontorer i Oslo, London og Milano. Siden 1994 har HitecVision investert i, kjøpt opp eller etablert mer enn 200 selskaper. Selskapet har en historie innen olje og gass, men har gått over til å etablere selskaper innen det grønne skiftet. I 2021 varslet HitecVision at alle nye porteføljeselskaper skal være selskaper som bidrar til det grønne skiftet.
Om Velocity Partners
Velocity Partners ble dannet i 2023 og er et private equity-selskap med fokus på energi- og industrisektoren. Grunnleggerne Mark Dickinson og Neil Hartley har flere tiår med erfaring innen private equity i energisektoren og samarbeid med både ledergrupper og investorer. Velocity Partners opererer på en deal-by-deal-basis og investerer i veldrevne virksomheter med potensial for sterk, langsiktig verdiskapning. Firmaet har hovedkontor i London.
Andre språk
Følg pressemeldinger fra Moreld
Registrer deg med din e-postadresse under for å få de nyeste sakene fra Moreld på e-post fortløpende. Du kan melde deg av når som helst.
Siste pressemeldinger fra Moreld
Moreld Group to pursue a listing on Norway’s Euronext Growth exchange5.9.2024 07:00:00 CEST | Press release
STAVANGER – September 5, 2024 – Moreld AS (“Moreld” or the "Company") has decided to pursue a listing on Euronext Growth Oslo, a multilateral trading facility operated by Euronext Oslo Børs. The company is also considering an equity raise in conjunction with the listing. The intended use of proceeds will be to repay debt and for general corporate purposes.
Moreld Aquires Ocean Installer7.6.2024 09:30:23 CEST | Press release
Moreld has entered into an agreement with HitecVision to acquire Ocean Installer, a marine construction company that serves the offshore energy sector This acquisition creates a diverse offshore engineering and project execution group, capable of providing top-side, subsea, and marine engineering, as well as maintenance and construction services. Concurrently, Moreld has raised US$225 million through the issuance of senior secured notes. This funding will finance the acquisition, refinance existing debt, and enhance liquidity. The combined business is well-positioned to benefit from increased activity on the Norwegian Continental Shelf and internationally, with over US$600 million in pro-forma revenue for 2023 and a contracted backlog exceeding US$1 billion.
Moreld doblet EBITDA og halverte klimagassutslippene11.5.2023 13:50:00 CEST | Pressemelding
2022, et godt år for Moreld
Moreld signs deal to collaborate with Scottish hydrogen innovator18.10.2022 16:45:33 CEST | Press release
Stavanger, October 18th. 2022 - Moreld has signed a Memorandum of Understanding (MoU)to develop hydrogen power projects with UK based Logan Energy.
Kristin Færøvik blir ny styreleder i industrikonsernet Moreld14.10.2022 11:00:25 CEST | Pressemelding
Kristin Færøvik går inn som ny styreleder i det Hitec-eide industrikonsernet Moreld. Hun erstatter tidligere konsernsjef i AF-gruppen, Morten Grongstad, som har vært medlem i Morelds styre fra oppstarten.