GlobeNewswire by notified

DFDS UDVIDER RUTENETVÆRK TIL GIBRALTARSTRÆDET

Del
SELSKABSMEDDELELSE nr. 31 - 17. september 2023
  • Køb af FRS Iberia/Maroc, en markedsledende færgeoperatør på Gibraltarstrædet
  • Rutenetværk i Middelhavet udvides med marked, der forventes at blive positivt påvirket af nearshoring af forsyningskæder
  • FRS Iberia/Maroc har 750 ansatte og forventet omsætning på DKK 1,0-1,2 mia.
    i 2023 med en forventet EBITDA-margin på 18-20%
  • Transaktionens virksomhedsværdi svarer til en EV/EBITDA-multipel på 6x
  • Positiv påvirkning af ROIC og indtjening pr. aktie
  • Finansiel gearing stabil med forventet stigning på 0,1x
  • Investor/analytiker-telekonference mandag 18. september 2023 9.30 CET, se oplysninger om registrering nedenfor

DFDS har i dag indgået en aftale om at købe FRS Iberia/Maroc, en division af det tyske short-sea færgeselskab FRS GmbH & Co. KG. FRS Iberia/Maroc driver tre short-sea færgeruter over Gibraltarstrædet, der forbinder Spanien og Marokko.

"Vi er meget glade for at udvide vores netværk til at omfatte et af Europas betydningsfulde færgemarkeder, som vi forventer vil vise vedblivende høj vækst understøttet af den igangværende nearshoring af forsyningskæder til Europa", siger Torben Carlsen, CEO DFDS.

“Dette er en fantastisk mulighed for at skalere DFDS’ forretningsmodel. Vi vil bruge vores styrker og erfaringer, ikke mindst fra Kanalens short-sea færgemarked, til at videreudvikle Gibraltarstrædets færgeinfrastruktur, mens vi understøtter regional turisme og handel”, siger Mathieu Girardin, Head of DFDS’ Ferry Division og EVP .

”FRS Iberia/Maroc har opereret med stor succes i mere end to årtier. Vi er glade for at have fundet en partner i DFDS, som vil drive virksomheden videre på en gennemprøvet måde og sikre dens fortsatte vækst og passe godt på vores medarbejdere”, siger Götz Becker, CEO FRS Group.

Efter det ødelæggende jordskælv i Marokko har FRS Group tilbudt marokkanske myndigheder at hjælpe med transport af nødforsyninger, medicin og andet nødhjælpsudstyr. DFDS bakker fuldt ud op om disse bestræbelser, mens vi gennem diplomatiske repræsentanter undersøger mulighederne for at yde yderligere bistand.

Strategic match
Akkvisitionen følger DFDS’ strategi om at udvikle og udbygge transportnetværket, der er fokuseret på transport af varer i trailere med færge, vej & jernbane samt transport af passagerer.

Købet udvider DFDS’ rutenetværk i Middelhavet, der i dag forbinder Europa med henholdsvis Tyrkiet og Tunesien. Regionens organiske markedsvækst forventes vedblivende at ville overstige væksten i Nordeuropa understøttet af nearshoring af produktionsforsyningskæder tættere på slutmarkeder i Europa.

Integrationen af FRS Iberia/Maroc forventes at medføre driftsmæssige fordele, herunder fra tonnageallokering og brug af indsigter fra den nuværende forretningsmodel for fragtfærgeruter samt kombinerede fragt- og passagerruter, ikke mindst fra Kanalens short-sea ruter.

FRS Iberia/Maroc vil blive integreret i Ferry Division. Forventede synergier og integrationsplaner oplyses i forbindelse med transaktionens afslutning.

Ledelse
FRS Iberias nuværende topledelse bestående af Ronny Moriana Glindemann og Tim Gädecken vil fortsætte hos DFDS og lede virksomheden efter transaktionens afslutning.

OmFRS Iberia/Maroc
FRS Iberia/Marocs driver tre færgeruter over Gibraltarstrædet: Algeciras-Tanger Med, Algeciras-Ceuta og Tarifa-Tanger Ville. I 2023 forventes transporteret i alt 2,3 mio. lanemeter, 1,9 mio. passagerer og 370 tusinde biler. Syv skibe med en gennemsnitsalder på 23 år er indsat på ruterne. Virksomheden har hovedkontor i Tarifa i Spanien og startede sin virksomhed i 2001.

FRS Iberias/Maroc forventede hovednøgletal for 2023 er en omsætning på DKK 1,0-1,2 mia., en EBITDA-margin på 18-20% og en EBIT-margin på 11-12%.

Den største rute, Algeciras-Tanger Med, forbinder Spaniens og Marokkos største industrihavne. Omsætningen er ligeligt fordelt mellem fragt og passagerer. Ruten indsætter to ejede kombinerede fragt- og passagerfærger (ro-pax) og en chartret/delt fragtfærge (ro-ro). Rutens overfartstid er 90 min.

Fragtkunder omfatter både regionale og paneuropæiske speditører og vognmænd. De vigtigste eksportsektorer i marokkansk industri er automobiler, tekstiler og frugt/grøntsager.

Ruten mellem havnene i Tarifa og Tanger Ville er fokuseret på turisme og transporterer fod- og bilpassagerer med en overfartstid på 60 min. Ruten betjenes af to ejede katamaranfærger (HSC).

Algeciras-Ceuta ruten transporterer hovedsageligt fod- og bilpassagerer samt ledsagede fragttrailere. Ruten betjenes af to katamaranfærger (HSC), en ejet og en chartret. Rutens overfartstid er 60 min.

Gibraltarstrædets samlede fragtmarked forventes i 2023 at stige til omkring 475 tusinde enheder (lastbiler og trailere). Det samlede passagermarked forventes at stige til omkring 6 mio. passagerer, mens antallet af biler forventes at nå op på
1,2 mio. FRS Iberias markedsandel er 28-30% afhængig af segment. Alle tre segmenter forventes at vokse 5-10% årligt i de næste tre år.

Gibraltarstrædets færgedrift er underlagt både spanske og marokkanske reguleringer vedrørende blandt andet havneadgang og licenser. Visse ruter er underlagt krav til antal afgange og skibskapacitet.

Marokkos BNP forventes at fortsætte med at vokse i de kommende år understøttet af dets rolle som et produktionscenter for Europa. Nearshoring af forsyningskæder forventes også at gavne Marokkos eksportvækst. Europa er Marokkos førende destination for eksport, inklusive Spanien, der tegner sig for omkring 23% af Marokkos eksport.

Transaktionsstruktur og finansiering
DFDS køber FRS Iberia/Maroc for en gældfri pris svarende til en EV/EBITDA-multipel på 6x baseret på det forventede EBITDA for 2023. Transaktionen finansieres af en kombination af lånefinansiering og brug af eksisterende likvide midler.

Transaktionen forventes at øge DFDS’ finansielle gearing, NIBD/EBITDA, med 0,1x på proforma-basis.

Transaktionen forventes at bidrage positivt til ROIC i forhold til det nuværende afkastniveau og medføre en positiv påvirkning af indtjeningen pr. aktie (EPS) fra transaktionens afslutning.

Afslutning af transaktionen er betinget af myndighedsgodkendelse, herunder godkendelse af fusionskontrol i både Spanien og Marokko.

Resultatforventning 2023
Transaktionen forventes ikke at ville påvirke DFDS’ omsætning eller indtjening væsentligt i 2023, da transaktionen forventes afsluttet i slutningen af 2023.

Investor/analytikertelekonference mandag 18. september 9.30CET
Registrer forud for telekonferencen via dette link. Adgangskode sendes efterfølgende. Følg live-streaming via dette link.

Kontakt

Torben Carlsen, CEO +45 33 42 32 01

Karina Deacon, CFO +45 33 42 33 42

Søren Brøndholt Nielsen, IR +45 33 42 33 59

Natalie E. Weber, Media +45 24 84 85 02

Om DFDS

Vi driver et transportnetværk i og omkring Europa med en omsætning på DKK 27 mia. og 12.800 heltidsansatte.

Vi transporterer varer i trailere med færge, vej og jernbane, og tilbyder desuden komplementære transport og logistik services.

Vi transporterer også passagerer i bil og til fods med færger på korte ruter og på ruter med overnatning.

DFDS blev grundlagt i 1866, har hovedkontor og er børsnoteret i København.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section 5-12 the Norwegian Securities Trading Act.

Vedhæftet fil

For at se dette indhold fra www.globenewswire.com, så skal du give din accept på toppen af denne side.
For at se dette indhold fra ml-eu.globenewswire.com, så skal du give din accept på toppen af denne side.

Information om GlobeNewswire by notified

GlobeNewswire by notified
GlobeNewswire by notified
One Liberty Plaza - 165 Broadway
NY 10006 New York

https://notified.com

GlobeNewswire by notified is one of the world's largest newswire distribution networks, specializing in the delivery of corporate press releases financial disclosures and multimedia content to the media, investment community, individual investors and the general public.

Følg pressemeddelelser fra GlobeNewswire by notified

Skriv dig op her, og modtag pressemeddelelser på e-mail. Indtast din e-mail, klik på abonner, og følg instruktionerne i den udsendte e-mail.

Flere pressemeddelelser fra GlobeNewswire by notified

Northland Power Announces Appointment of Ellen Smith to Its Board of Directors30.11.2023 00:09:14 CET | Press release

TORONTO, Nov. 29, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Northland Power Inc. (“Northland” or the “Company”) (TSX: NPI) announces the expansion of its Board of Directors from nine to ten members and the appointment of Ellen Smith as a Director, effective November 29, 2023. Ms. Smith brings over 35 years of leadership experience within the power and utilities sector. After spending her early career at original equipment manufacturers GE Power Systems and Pratt & Whitney, Ms. Smith led a co-gen business initiative and power & utilities facilities at a refinery of Hess Corp., and led U.S. Operations at National Grid, which included gas and electric transmission and distribution, LNG operations and power generation. For the last decade, Ms. Smith has been the Senior Managing Director at FTI Consulting, where she advises clients on strategy operational issues, and corporate finance, with a focus on power and utilities and EPC clients. Ms. Smith serves as an expert in complex power and utilities litigatio

Constellation Brands to Present at the 2023 Morgan Stanley Global Consumer and Retail Conference on December 5, 202329.11.2023 22:30:33 CET | Press release

VICTOR, N.Y., Nov. 29, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Constellation Brands, Inc. (NYSE: STZ), a leading beverage alcohol company, announced today that Garth Hankinson, Executive Vice President and Chief Financial Officer, will participate in a fireside chat at the 2023 Morgan Stanley Global Consumer and Retail Conference on Tuesday, December 5, 2023 in New York, NY. The presentation is scheduled to begin at 1:30 p.m. ET and is expected to cover the company’s strategic business initiatives, financial metrics, and operating performance, as well as outlook for the future. A live, listen-only webcast of the presentation will be available on the company’s investor relations website at ir.cbrands.com under the News & Events section. When the presentation begins, financial information discussed in the presentation, and a reconciliation of reported GAAP financial measures with comparable and other non-GAAP financial measures, will also be available on the company’s investor relations website under t

CNH Industrial: Periodic Report on $1 Billion Buyback Program29.11.2023 22:30:00 CET | Press release

Basildon, November 29, 2023 CNH Industrial N.V. (NYSE: CNHI / MI: CNHI) announces that under the €400 million component (the “First Component”) of its $1 billion share buyback program the Company completed transactions in the period November 20, 2023 through November 24, 2023, reported in aggregate, as set forth in the table below. After the purchases announced today and considering those previously executed under the First Component, the total invested amount in the First Component is approximately €163,979,188.20 ($177,525,418.19) or a total amount of 17,560,075 common shares purchased. DateNumber of common shares purchasedAverage price per share excluding feesConsideration excluding fees Consideration (*) excluding fees(€)(€)($) November 20, 2023 473,000 9.5539 4,518,994.70 4,938,357.41 November 21, 2023 2,190,000 9.2275 20,208,225.00 22,138,110.49 November 22, 2023 1,494,075 9.1293 13,639,858.90 14,882,450.04 November 23, 2023 1,000,000 9.1982 9,198,200.00 10,026,038.00 November 24

nCino Reports Third Quarter Fiscal Year 2024 Financial Results29.11.2023 22:05:00 CET | Press release

Total Revenues of $121.9M, up 16% year-over-year Subscription Revenues of $104.8M, up 19% year-over-yearGAAP Operating Margin of (11)%, up 700 basis points year-over-yearNon-GAAP Operating Margin of 17%, up 1,400 basis points year-over-year WILMINGTON, N.C., Nov. 29, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- nCino, Inc. (NASDAQ: NCNO), a pioneer in cloud banking for the global financial services industry, today announced financial results for the third quarter of fiscal year 2024, ended October 31, 2023. “We posted another solid quarter in Q3, with revenues and profitability again exceeding expectations,” said Pierre Naudé, Chairman and CEO of nCino. “Notably, we added key new customers, such as our first enterprise Consumer ending deal with a $200 billion bank in the U.S., and our largest customer to date in Japan. We are also pleased that our U.S. mortgage business achieved double-digit revenue growth despite generationally-high interest rates." Naudé continued, "With years of experience successfully

Torqx declares offer for Beter Bed Holding unconditional; 95.14% of Shares now tendered or committed29.11.2023 20:15:00 CET | Press release

JOINT PRESS RELEASE This is a joint press release by Beter Bed Holding N.V. ("Beter Bed Holding" or the "Company") and 959 B.V. (the "Offeror"), a company controlled by Torqx Capital Partners ("Torqx"). This joint press release is issued pursuant to the Article 16, paragraphs 1 and 2, Article 17 paragraph 1 and Article 4, paragraph 3 of the Netherlands Decree in Public Takeover Bids (Besluit openbare biedingen Wft, the "Decree") in connection with the recommended public offer by the Offeror for all the issued and outstanding shares in the capital of the Company (the "Offer"). This press release does not constitute an offer, or any solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in the Company. Any offer is only made by means of the offer memorandum (the "Offer Memorandum"), dated 4 October 2023, approved by the Dutch Authority for the Financial Markets (Autoriteit Financiële Markten, the "AFM"). Terms not defined in this press release will have the meaning as set fort